业绩保持平稳增长，不良环比继续改善

证券研究报告 | 年报点评报告 2024年03月29日 渝农商行（601077.SH） 业绩保持平稳增长，不良环比继续改善 事件：渝农商行发布2023年报，2023年实现营收279.6亿元，同比下降3.6%，归母净利 买入（维持） 润109.0亿元，同比增长6.1%。2023年宣布每10股派2.885元（含税），分红比例为 30.05%（2022年为30.00%）。 股票信息 业绩：收入端仍有压力，拨备少计提支撑业绩。 行业 农商行 2023年营收和拨备前利润增速分别为-3.6%、-6.5%，均较前三季度降幅扩大0.7pc，归母 前次评级 买入 净利润增速为 6.1%，较前三季度下降 1.6pc，主要受息差收窄、手续费及佣金净收入下降 拖累。 3月28日收盘价(元) 4.65 总市值(百万元) 52,810.05 1）净利息收入增速-7.5%，较前三季度降幅扩大2.8pc，净息差为1.73%，较前三季度下降 4bps，主要由于资产端压力较大。 总股本(百万股) 11,357.00 资产端：生息资产收益率较23H1下降8bps至3.67%，贷款收益率下降13bps至4.37%， 其中自由流通股(%) 77.80 ...