客户结构优化，新能源车业务比重提升

公司研究 | 年报点评 华域汽车 600741.SH 买入 （维持） 客户结构优化，新能源车业务比重提升 股价（2024年03月29日） 16.71元 目标价格 25.30元 52周最高价/最低价 19.9/15.16元 总股本/流通A股（万股） 315,272/315,272 A股市值（百万元） 52,682 国家/地区 中国 核心观点 行业 汽车与零部件 ⚫ 业绩符合预期。公司2023年营业收入 1685.94亿元，同比增长6.5%；归母净利润 报告发布日期 2024年03月30日 72.14亿元，同比增长0.2%；扣非归母净利润65.03亿元，同比增长0.6%。4季度 营业收入470.35亿元，同比增长4.6%，环比增长5.5%；归母净利润24.74亿元， 同比增长 6.4%，环比增长 30.2%；扣非归母净利润 23.61亿元，同比增长 7.3%， 1周 1月 3月 12月 环比增长34.8%。2023年公司拟向股东分红每10股7.5元。 绝对表现% 0.3 -4.35 2.64 5.36 ⚫ 4季度毛利率环比改善，费用率略有下降。2023全年毛利率13.3%，同比下降0.9 相对表现% 0.51 - ...