兴业银行2023业绩点评：对公信贷支撑规模扩张，净息差有韧性

本报告仅供 Choice 东方财富 使用，请勿传阅。 公司动态分析 2024 年 03 月 31 日 兴 业银行(601166.SH) 证券研究报告 对公信贷支撑规模扩张，净息差有韧性 全国性股份制银行Ⅲ 投资评级 买入-A ——兴业银行 2023 业绩点评 维持评级 6个月目标价 22.25元 事件：兴业银行披露2023年报，2023年兴业银行营收增速为-5.19% 股价 (2024-03-29) 15.78元 （2023年前三季度：-5.59%），拨备前利润增速为-6.03%（2023年前三 季度：-7.67%），归母净利润增速为-15.61%（2023年前三季度：-9.53%）， 交易数据 营收表现符合预期，利润增速低于预期。我们点评如下： 总市值(百万元) 327,818.33 2023年四季度兴业银行归母净利润增速为-37.91%，业绩增长主要驱 流通市值(百万元) 327,818.33 动因素为生息资产规模扩大、成本压降和所得税比例下降；净息差收 总股本(百万股) 20,774.29 窄、拨备计提压力加大则明显对业绩形成明显拖累。 流通股本(百万股) 20,774.29 量：对公信贷支撑规模扩张， ...