产品获利能力增强毛利率回升，航发主业成长确定性高

产品获利能力增强毛利率回升，航发主业成长确定性高 航发动力(600893.SH)/国防 证券研究报告/公司点评 2024年4月1日 军工 [评Ta级ble：_T买itle入] （维持） [公Ta司ble盈_F利in预anc测e]及 估值 市场价格：33.96 指标 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E 营业收入（百万元） 37,097 43,734 50,242 57,155 64,810 分析师：陈鼎如 增长率yoy% 9% 18% 15% 14% 13% 执业证书编号：S0740521080001 净利润（百万元） 1,268 1,421 1,648 1,926 2,239 Email：chendr01@zts.com.cn 增长率yoy% 7% 12% 16% 17% 16% 每股收益（元） 0.48 0.53 0.62 0.72 0.84 每股现金流量 -4.22 -2.53 3.37 -0.45 -2.31 分析师：马梦泽 净资产收益率 3% 3% 4% 4% 5% 执业证书编号：S0740523060003 P/E 71.4 63.7 54.9 47.0 40.4 P/B 2 ...