公司信息更新报告：大乌江战略持续推进，2024年盈利能力有望改善

公 司 研 究 涪陵榨菜（002507.SZ） 2024 年 04 月 03 日 大乌江战略持续推进，2024 年盈利能力有望改善 ——公司信息更新报告 投资评级：增持（维持） 张宇光（分析师） 方一苇（分析师） zhangyuguang@kysec.cn 证书编号：S0790520030003 fangyiwei@kysec.cn 证书编号：S0790524030001 2023 年报符合预期，2024 年盈利能力有望改善 公司发布 2023 年年报：营收/归母净利润 24.5/8.3 亿元（同比-3.9%/-8.0%）；2023Q4 营收/归母净利润 5.0/1.7 亿元（同比-0.8%/-17.3%），符合市场预期。考虑消费能 力下降，我们认为提价可能性降低，预测 2024-2026 年归母净利润 9.3/10.3（-0.5） /11.6 亿元（同比+12.5%/11.2%/11.8%），EPS 为 0.81/0.90/1.00 元，当前股价对应 PE16.6/14.9/13.3 倍，维持"增持"评级。 大乌江战略推进，餐饮渠道+酱类新品同步发力 1 、 分品类： 2023 年 榨 菜 / 萝 卜 / ...