云与自主品牌双高增，重申AI信创下份额提升

公司报告 | 年报点评报告 神州数码（000034） 证券研究报告 2024年04月 04日 投资评级 云与自主品牌双高增，重申 AI 信创下份额提升 行业 计算机/IT服务Ⅱ 6个月评级 买入（维持评级） 当前价格 28.38元 1、云计算及数字化转型+自主品牌业务双高增，占比持续提升： 目标价格 元 ➢ 全年看：2023年公司实现收入1,196.24亿元，同比增长3.23%；实现 基本数据 归母净利润11.72亿元，同比增长16.66%；扣非归母净利润12.63亿 元，同比增长37.22%。公司23年毛利率3.99%，保持稳定。 A股总股本(百万股) 669.58 流通A股股本(百万股) 550.15 ➢ 单 Q4看：2023年Q4单季度看，2023Q4公司实现收入354.69亿元， A股总市值(百万元) 19,002.72 同比增长13.03%；归母净利润3.21亿元，同比减少0.71%；扣非归母 流通A股市值(百万元) 15,613.38 净利润4.21亿元，同比增长60.94%。 每股净资产(元) 12.68 ➢ 分业务看：2023年公司云计算及数字化转型业务实现营业收入69.31 资产负债率(%) ...