跟踪报告之四：业绩改善显著，成长空间广阔

公司研究 ——移为通信（300590.SZ）跟踪报告之四 公司发布 2024 年第一季度业绩预告，24Q1 公司实现归母净利润 3484.31 万元 -3677.89 万元，同比增长 80%-90%。 23Q4 公司营收净利润增长明显。2023 年公司凭借在国际上领先的行业地位、 全球后装车载同类企业产品线最全的公司之一及深挖下游行业新的场景机会，使 得公司营业收入实现小幅增长，其中，受到两轮车智能化推动不及预期等因素影 响，两轮车相关业务收入同比下滑；得益于公司对全球销售网络的进一步强化， 包括新设办公点、改善销售人员结构等，公司在 23Q4 单季的收入净利润均实现 较大增幅。23Q4 单季营业收入 3.64 亿元，同比增加了 0.91 亿元，营业收入同 比增长 33.49%，实现归属于上市公司股东的净利润 0.49 亿元，同比增加了 0.22 亿元。 盈利预测、估值与评级：根据公司公告，2023 年公司受到两轮车智能化推动不 及预期等因素影响，两轮车相关业务收入同比下滑，该影响可能持续。我们下调 公司 2023-2025 年归母净利润预测为 1.47/2.27/3.08 亿元，较前次下调幅度为 33%/1 ...