Q1业绩预告超预期，外贸等新增长点景气高

[Table_Page] 公告点评|国防军工 证券研究报告 [中Table_航Title] 重机（600765.SH） [公Tab司le_I评nves级t] 增持 当前价格 16.24元 Q1 业绩预告超预期，外贸等新增长点景气高 合理价值 27.37元 前次评级 增持 [ 核Tabl 心e_Su 观mm 点ary] ： 报告日期 2024-04-09 ⚫ 事件：公司公告24年Q1业绩预告，预计Q1实现营收26.48亿元， [相Tab对le_P市icQ场uote表] 现 同比增长13%左右；实现归母净利润3.19亿元，同比增长18%左右。 ⚫ 点评：预计Q1营收稳健增长，盈利能力保持稳定、环比23Q4提升， 10% -2% 新增长点如外贸市场表现较为亮眼。营收端，据公司公告，24Q1预计 04/23 06/23 08/23 10/23 12/23 02/24 04/24 -14% 实现营收同比23Q1、环比23Q4分别增长13%、1%，主要系市场需 -26% 求稳步提升生产任务饱满：公司持续推进主力军工程，高端装备市场占 -38% 有率稳步提升，商用飞机和外贸业务需求转旺，增长加速；募投项目实 -50% 中航 ...