2023年年报及2024年一季报点评：控股水电业绩改善，参股资产有望多点开花

川投能源（600674.SH）2023年年报及2024年一季报点评 控股水电业绩改善，参股资产有望多点开花 2024年04月12日 ➢ 事件：4月11日，公司发布2023年度报告，报告期内实现营业收入14.82 谨慎推荐 维持评级 亿元，同比增长4.36%；归母净利润44.00亿元，同比增长25.17%；扣非归母 当前价格： 16.88元 净利润43.16亿元，同比增长25.24%；公司拟向全体股东每股派发现金股利0.4 目标价： 18.00元 元，合计派发现金红利 19.50 亿元，现金分红比例约 44.31%。公司发布 2024 年一季报，报告期内实现营业收入2.58亿元，同比增长2.92%；归母净利润12.73 [Table_Author] 亿元，同比增长12.06%；扣非归母净利润12.68亿元，同比增长11.88%。 ➢ 投资收益对业绩贡献度有望提升：受益于两、杨电站增量贡献及电价上行， 雅砻江水电业绩持续上行，2023 年公司对其投资收益同比增加 6.02 亿元至 41.54亿元，带动公司全年投资净收益同比增加8.98亿元至48.13亿元；此外， 公司对国能大渡河、中核汇能投资收益同比分别增加1. ...