向外构建多元化产品体系，向内持续降本增效

公司报告 | 年报点评报告 双环传动（002472） 证券研究报告 2024年04月 14日 投资评级 向外构建多元化产品体系，向内持续降本增效 行业 汽车/汽车零部件 6个月评级 买入（维持评级） 当前价格 21.6元 事件：公司23年实现收入80.7亿元，同比+18.1%；归母净利润8.2亿元，同比+40.3%； 扣非归母净利润 8.0亿元，同比+41.6%；对应 23Q4营收 22.0亿元，同比+9.4%； 目标价格 元 归母净利润2.3亿元，同比+31.5%；扣非归母净利润2.5亿元，同比+34.5%。 基本数据 另外，公司24Q1业绩预告归母净利润2.1-2.3亿元，同比+22.8%-34.4%；扣非归母 A股总股本(百万股) 853.44 净利润2.0-2.2亿元，同比+28.7%-41.5%，盈利能力持续提升。 流通A股股本(百万股) 757.67 A股总市值(百万元) 18,434.26 乘用车齿轮/商用车齿轮/民生齿轮业务高增，带动整体业绩正向攀升。 23年公司 流通A股市值(百万元) 16,365.74 乘用车齿轮/商用车齿轮/工程机械齿轮/减速器及其他/民生齿轮业务收入分别为 每股净资产 ...