锂电池结构件行业龙头，受益于大圆柱电池量产趋势

证券研究报告 | 2024年04月18日 科达利（002850.SZ） 增持 锂电池结构件行业龙头，受益于大圆柱电池量产趋势 核心观点 公司研究·深度报告 公司是锂电池结构件行业龙头。结构件影响电池安全性能，起到保护作用， 电力设备·电池 2024年结构件价值量约为0.3亿元/GWh，在锂电池成本中占比约10%，我们 证券分析师：王蔚祺 证券分析师：徐文辉 测算2024年全球锂电结构件市场规模约为404亿元。公司目前为锂电池结 010-88005313 021-60375426 构件龙头企业，约占全球市场份额28-33%。2023年公司实现营业收入105.1 wangweiqi2@guosen.com.cnxuwenhui@guosen.com.cn 亿元，同比增长21.5%，2020-2023年公司营收复合增长率为74.3%。2023 S0980520080003 S0980524030001 年公司实现归母净利润12.01亿元，同比增长33.5%，2020-2023公司 基础数据 归母净利润复合增长率88.6%，整体营收与利润整体呈现高速增长。 投资评级 增持(首次评级) 合理估值 95.60 - 100 ...