2023年年报&2024年一季报点评：利润高增持续，资产质量优异

杭州银行（600926.SH）2023年年报&2024年一季报点评 利润高增持续，资产质量优异 2024年04月20日 事件：4月19日，杭州银行发布2023年及24Q1财报。2023、24Q1营收分 推荐 维持评级 别为350亿元、98亿元，YoY+6.3%、+3.5%；归母净利润分别为144亿元、 当前价格： 12.05元 51亿元，YoY+23.2%、+21.1%；24Q1末不良率0.76%、拨备覆盖率551%。 ➢ 其他非息收入维持高贡献度。23年，杭州银行净利息收入、中收、其他非息 收入分别增长2.5%、-13.5%、39.6%。进入24Q1，净利息收入、中收持续承 [Table_Author] 压，其他非息收入保持亮眼增速，仍为营收增长的主要支撑因素，三者分别同比 变动-1.9%、-16.4%、36.4%，值得注意的是，24Q1高速增长的其他非息收入 所对应的23年同期基数并不低。盈利增速略有放缓，但仍保持较高水平。23年、 24Q1杭州银行归母净利润同比分别增长23.2%、21.1%，增速较23Q1-3有所 下降，原因分别为减值准备计提力度的调整和营收增速放缓。 ➢ 信贷保持高增，且结构较优。2 ...