杭州银行23A年报&24Q1季报点评：涉政、科创贷款优势巩固，资产质量保持优异

公司研究 | 年报点评 杭州银行 600926.SH 涉政、科创贷款优势巩固，资产质量保持 买入（维持） 优异 股价（2024年04月19日） 12.05元 目标价格 14.74元 52周最高价/最低价 12.86/9.55元 ——杭州银行23A年报&24Q1季报点评 总股本/流通A股（万股） 593,029/536,275 A股市值（百万元） 71,460 核心观点 国家/地区 中国 行业 银行 ⚫ 24Q1净利息收入增速转负，净其他非息收入保持高增。杭州银行23A/24Q1营收、 报告发布日期 2024年04月20日 PPOP、归母净利润累计同比增速较23Q3/23A分别+1.1pct/-2.8pct、+3.9pct/- 2.0pct、-2.9pct/-2.0pct。拆分来看，息差收窄影响下，24Q1净利息收入增速由正 转负，较23年末下降4.4pct；中收继续承压，手续费净收入增速较23年末下滑 1周 1月 3月 12月 绝对表现% 6.17 11.06 15.31 3.49 2.9pct；净其他非息收入增速较23年末下滑3.2pct至36.4%，保持高增。 相对表现% 4.28 12.07 6.99 ...