24年经营目标稳健，看好公司出海提速

[Table_Page] 年报点评|电网设备 证券研究报告 [思Table_源Title] 电气（002028.SZ） [公Tab司le_I评nves级t] 买入 当前价格 66.04元 24 年经营目标稳健，看好公司出海提速 合理价值 66.69元 前次评级 买入 [ 核Tabl 心e_Su 观mm 点ary] ： 报告日期 2024-04-22  23年业绩符合前期预告。公司公布23年年报，23年实现营收124.60 [相Tab对le_P市icQ场uote表] 现 亿元，同比+18.3%，新增订单165.13亿元，同比+36.2%（海外新增订 单40.01亿元，同比+34%），基本完成年初经营目标。归母净利润15.59 50% 36% 亿元，同比+27.8%，符合前期公告。毛利率29.5%，同比+3.2pct，净 21% 利率12.9%，同比+0.7pct。主要由海运运费和原材料价格下降等贡献。 7% 23Q4实现收入38.79亿元，同比+9.7%，归母净利润4.11亿元，同比 -8%04/23 06/23 08/23 10/23 12/23 02/24 04/24 -5.5%。主要是订单交付偏慢、商誉 ...