23年报&24Q1业绩点评：自产/发光业务亮眼高增，“特色入院，常规放量”持续兑现

2023 全年实现营业收入 20.5 亿元（-48.4%），归母净利润 3.55 亿 元（-64.9%），扣非 2.20 亿元（-77.0%）。 24Q1 实现营业收入 4.31 亿元（-34.7%），归母净利润 0.66 亿元 （-18.7%），扣非 0.57 亿元（-31.3%）。 表观增速受新冠基数影响，自产/发光业务高增表现亮眼 行业尚存政策因素扰动的潜在影响，我们预计公司 2024-2026 年 EPS 为 0.83/1.06/1.34 元（前值 24/25 年为 0.88/1.15 元），以 2024 年 4 月 21 日收盘价计算,对应 PE 为 25/20/16 倍。亚辉龙是国内化学 发光的领先企业，高增潜力有望持续释放，给予公司 2024 年的 PE 为 30 倍，对应 2024 年目标价 24.91 元，维持"买入"评级。 证 券 研 究 报 告 体外诊断 2024 年 04 月 22 日 | --- | --- | |--------------------------------------|-------------------| | | | | 团队成员 | | | 分析师： 盛丽 ...