公司信息更新报告：营收增长利润承压，行业龙头分红比例提升

房地产/房地产开发 公 司 研 保利发展（600048.SH） 营收增长利润承压，行业龙头分红比例提升 究 2024年04月23日 ——公司信息更新报告 投资评级：买入（维持） 齐东（分析师） 胡耀文（联系人） qidong@kysec.cn huyaowen@kysec.cn 日期 2024/4/23 证 书编号：S0790522010002 证书编号：S0790122080101  经营管理能力优秀的龙头央企，维持“买入”评级 当前股价(元) 8.04 保利发展发布 2023 年年报。公司行业龙头地位稳固，土储结构持续优化，融资 公 一年最高最低(元) 15.20/7.74 司 渠道畅通，资金优势明显，将持续受益于宽松地产政策及行业格局优化。受行业 信 总市值(亿元) 962.42 销售低迷、公司销售规模下降影响，我们维持 2024-2025 并新增 2026 年盈利预 息 流通市值(亿元) 962.42 测，预计 2024-2026 年公司归母净利润分别为 131.9、142.5、151.6 亿元，EPS 更 总股本(亿股) 119.70 新 分别为1.10、1.19、1.27元，当前股价对应PE估值 ...