保利发展2023年报点评：地位稳固，趋势向好

公司报告 | 年报点评报告 保利发展（600048） 证券研究报告 2024年04月 24日 投资评级 地位稳固，趋势向好——保利发展 2023 年报点评 行业 房地产/房地产开发 6个月评级 买入（维持评级） 当前价格 8.09元 事件：公司发布2023年年报，公司23年实现营业收入3468.28亿元，同比+23.42%； 归母净利润120.67亿元，同比-34.13%；基本每股收益1.01元/股，同比-33.99%。 目标价格 元 营收规模稳步提升，利润受计提影响。收入端，公司 23 年实现营收 3468.28 亿元， 基本数据 同比+23.42%，营收规模稳步提升；分区域看，华东、华北片区收入增速超 7 成。截 至 2023 年末，公司合同负债 3772 亿元，公司认为未来收入保障度高。利润端，公 A股总股本(百万股) 11,970.44 司归母净利润120.67亿元，同比-34.13%，利润指标同比下降主要因1）项目结转毛 流通A股股本(百万股) 11,970.44 利率下降：23 年公司结转毛利率 16.02%，同比下降 5.99 个pct，主要因低利润项 A股总市值(百万元) 96,840.89 ...