年报点评：业绩增长显韧性，新产能稳步推进

⚫ 根据年报，我们调整盈利预测并引入 2026 年盈利预测，预计公司 2024-2026 年每股 收益分别为 0.63、0.74 和 0.86 元（原 2024-2025 年 为 0.66 和 0.76 元），参考可比 公司，维持 2024 年 13 倍 PE 估值，对应目标价 8.19 元，维持"增持"评级。 风险提示：原材料价格波动，产能扩张不及预期，市场需求波动，汇率变动。 | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------------|---------------|--------|----------------|----------------| | | | | | | | | | | 增持 | （维持） | | 股价（ 2024 年 | 04 月 19 日） | | | 7.26 元 | | 目标价格 | | | | 8.19 元 | | 52 周最高价 / | 最低价 | | | 8.58/5.74 元 | | 总股本 / 流通 A | 股（万股） | | | 73,066/71,644 | | A 股市值（百万元） | | | | 5,305 ...