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2024Q1实现归母净利润0.95亿元,同比+57.74%
300034GAONA(300034) 国盛证券·2024-04-25 02:02

2024Q1 实现归母净利润 0.95 亿元,同比+57.74% 利润表:铸造合金是 2023 年收入主要增长点,子公司青岛新力通净利润大幅增长。 1)收入端:铸造合金方面,2023 年实现营收 22.97 亿元,同比+32.58%,其中河 北德凯 2023 年营收 10.54 亿元,同比+10.12%,净利润 1.47 亿元,同比-9.43%, 青岛新力通营收 12.01 亿元,同比+39.37%,净利润 1.81 亿元,同比+216.52%。 变形合金方面,2023 年营收 7.17 亿元,同比+3.30%。新型合金方面,2023 年营 收 3.51 亿元,同比-12.10%。 2)盈利能力端:2023 年公司毛利率 29.22%,同比+1.54pct,净利率 12.20%,同 比-1.07pct。我们认为毛利率提升或因镍等原材料价格下降,导致铸造合金毛利率同 比增长 5.44pct,净利率下降主要系 1)2023 年销售/管理费用率分别同比提升 0.57/0.91pct,2)2023 年其他收益(政府补助)0.16 亿元,同比-76.08%。 公司作为国内高温合金平台型企业,一方面在航空航天发动机领域不 ...