2023年年报点评：业绩稳定增长，下游需求旺盛

钢研高纳（300034） [Table_Tag] [Table_Summary] 事件：公司发布 2023 年报，2023 年实现营收 34.08 亿元，同比+18.37%， 归母净利润 3.19 亿元，同比-5.17%。 ◼ 盈利预测与投资评级：公司业绩符合预期，我国航空航天技术迅速发展， 且公司在高温合金领域占据先导地位，看好公司长期发展，但考虑到行 业订单周期波动，我们下调公司 2024-2025 年归母净利润预测值分别至 4.15/5.37 亿元（前值 6.28/8.65 亿元），新增 2026 年归母净利润预测值 6.89 亿元，对应 PE 分别为 32/25/20 倍，维持"买入"评级。 -42% -36% -30% -24% -18% -12% -6% 0% 6% 12% 18% 2023/4/25 2023/8/24 2023/12/23 2024/4/22 钢研高纳 沪深300 | --- | --- | |--------------------------|--------| | | | | 每股净资产 ( 元 ,LF) | 4.45 | | 资产负债率 (%,LF) | 46.47 | ...