水火共振业绩大幅向好 央企改革估值有望提振

公用事业|电力 公司深度 2024年3月27日 湖北能源 (000883.SZ) 买入 ——水火共振业绩大幅向好 央企改革估值有望提振 （首次覆盖） 投资要点： 证券分析师  三峡集团旗下区域性综合能源平台，湖北省能源保障核心平台。公司实控人为三峡集团，三峡 刘晓宁 S1350523120003 系合计持有45.99%股权，第二大股东为湖北省国资委（持股27.55%）。目前公司业务覆盖 liuxiaoning@huayuanstock.com 电力、燃气、煤炭贸易等能源板块，其中电力业务贡献主要业绩。截至2023年6月底，公司 合计装机1275万千瓦，其中水电、火电、风电、光伏分别为466、463、112、234万千瓦。 联系人 同时，公司拥有华中地区最大的煤炭中转、交易平台——荆州煤炭铁水联运储配基地一期工 刘晓宁 S1350523120003 程，以及覆盖湖北全省1/3的天然气销售体量，为湖北省能源保障核心平台。 liuxiaoning@huayuanstock.com  水电：公司最核心资产，现金流价值亟待重估。公司拥有清江全流域开发权，占公司水电权益 市场表现： 装机80%。清江流域为长江一级支流 ...