资产质量继续优异，资本充足率提升

[Table_Page] 年报点评|城商行Ⅱ 证券研究报告 [成Table_都Title] 银行（601838.SH） [公Tab司le_评Inve级st] 买入 当前价格 14.24元 资产质量继续优异，资本充足率提升 合理价值 20.47元 前次评级 买入 [ 核Tab 心le_S 观umm 点ary] ： 报告日期 2024-04-25 ⚫ 成都银行发布 2023 年报和 2024 年一季度报告，2023 全年营收、 [相Tab对le_P市icQ场uote表] 现 PPOP、归母利润同比增速分别为7.2%、6.2%、16.2%；24Q1营收、 PPOP、归母净利润同比分别增长 6.3%、6.1%、12.8%。从 2023 年 12% 5% 累计业绩驱动来看，规模扩张、拨备计提减少、其他收支形成正贡献， -2% 04/23 06/23 08/23 10/23 12/23 02/24 04/24 净息差收窄、有效税率、成本收入比等因素形成一定拖累，2024Q1手 -8% 续费、成本收入比和有效税率贡献小幅回正，其他收支贡献转负。 -15% -22% ⚫ 亮点：（1）规模高增，存贷结构优化。资产端，23A/2 ...