成都银行23A年报&24Q1季报点评：扩表强劲，资产质量向好

公司研究 | 年报点评 成都银行 601838.SH 买入（维持） 扩表强劲，资产质量向好 股价（2024年04月24日） 14.24元 目标价格 19.55元 52周最高价/最低价 14.75/10.7元 ——成都银行23A年报&24Q1季报点评 总股本/流通A股（万股） 381,393/380,656 A股市值（百万元） 54,310 核心观点 国家/地区 中国 行业 银行 ⚫ 24Q1营收增速韧性较好，净利息收入回升。成都银行23A/24Q1营收、PPOP、归 报告发布日期 2024年04月25日 母净利润累计同比增速较23Q3/23A分别-2.3pct/-0.9pct、-1.6pct/-0.1pct、-4.6pct/- 3.4pct，营收同比增速绝对水平超6%，利润同比增速有所回落。拆分来看，24Q1 净利息收入同比增速较23年末提升1.2pct至8.0%，或来自资产投放强劲、息差较 1周 1月 3月 12月 绝对表现% 1.21 9.45 17.59 9.71 为坚挺的共同支撑；手续费净收入同比增速较23年末大幅回升18.1pct，主要是23 相对表现% 2.44 10.11 10.13 21.29 ...