2024年一季报点评：业绩增速触底回升，营收同比+4.2%

兴业银行（601166.SH）2024年一季报点评 业绩增速触底回升，营收同比+4.2% 2024年04月26日 事件：4月25日，兴业银行发布2024年一季报。24Q1实现营收578亿元， 推荐 维持评级 YoY+4.2%；归母净利润243亿元,YoY-3.1%；不良率1.07%，拨备覆盖率246%。 当前价格： 16.17元 ➢ 业绩增速全面提升。兴业银行24Q1营收同比+4.2%，增速由负转正、较23 年+9.4pct；归母净利润延续负增长，但降幅较 23 年末大幅收窄。具体来看， 24Q1净利息收入同比+5.1%,增速较23年末提升4.2pct。非息收入方面，24Q1 [Table_Author] 其他非息收入同比+16.2%，且是在23Q1的相对高基数上（23Q1YoY+48.2%） 延续两位数增速；24Q1中收同比-19.0%，不过降幅较23年收窄19.4pct，23 年中收降幅较大，在相对低基数下，24年中收虽仍承压，但降幅有望逐渐平缓。 ➢ 结构优化、成本管控有效，支撑净利息收入增速回升。1）资产端结构优化， 24Q1末兴业银行总资产、贷款总额分别同比+4.4%、+7.9%，增速均较23年 末 ...