发股收购民生证券并配套募资点评：提升资本优势，看好协同效应

非银金融/证券Ⅱ 公 司 研 国联证券（601456.SH） 提升资本优势，看好协同效应 究 2024年04月26日 ——发股收购民生证券并配套募资点评 投资评级：买入（维持） 高超（分析师） 卢崑（分析师） gaochao1@kysec.cn lukun@kysec.cn 日期 2024/4/25 证 书编号：S0790520050001 证书编号：S0790524040002  提升资本优势，看好合并带来的协同效应，关注后续发股定价 当前股价(元) 10.46 2024年4月25日晚公司拟发行股份收购民生证券控制权，并募集配套资金。在 公 一年最高最低(元) 13.38/8.80 券商再融资收紧的背景下，收购民生证券提升净资产规模的同时，募资有助于加 司 强综合竞争优势。看好国联证券与民生证券合并后在风控指标缓解、投行与研究 信 总市值(亿元) 296.20 业务互补、财富管理区域互补、降低综合资金成本方面的协同效应。国联发展集 息 流通市值(亿元) 249.90 团于2023年3 月以1.98倍PB 竞得民生证券30.3%股权，关注本次发股价格及 更 总股本(亿股) 28.32 配套募资情况，当前国联 ...