2023年年报点评：聚焦核心城市，土储结构持续优化

买入 [2T0a2b4l年e_0S4t月oc2k5In日fo ] （维持） 证券研究报告•2023年年报点评 当前价： 8.00元 保利发展（600048） 房地产 目标价： 9.69元（6个月） 聚焦核心城市，土储结构持续优化 投资要点 西南证券研究发展中心 [T a利ble润_S短u期mm承a压ry，] 高分红彰显信心。2023年公司实现营业收入 3468亿元，同比 [分Ta析bl师e_：Au池th天or惠] 增长 23.4%；实现归母净利润 121亿元，同比下降 34.1%。年内公司结转毛利 执业证号：S1250522100001 率为 16.0%，同比下降6.0pp；对存货和长期股权投资计提减值合计约50亿元。 电话：13003109597 公司拟每10股派发现金股利4.10元（含税），分红比例42.4%。 邮箱：cth@swsc.com.cn  聚焦核心城市，市占率持续提升。2023年公司实现销售金额 4222亿元，位居 分析师：刘洋 行业第一，销售面积 2386万平方米。公司坚持核心城市深耕，重点布局的 38 执业证号：S1250523070005 个核心城市销售贡献近 90%，同比提升 2p ...