公司点评报告：业绩符合预期，新业务进展顺利

瑞鹄模具(002997)公司点评报告 2024 年 04 月 25 日 ——瑞鹄模具(002997)公司点评报告 装备制造业务：产能逐步落地，订单逐年增长 轻量化零部件业务，多条业务线实现从 0 到 1 突破 产，目前已经入稳产阶段。同时，该产品线已成功实现客户新一代高功率机 型新产品试制、试产和量产；2）铝合金一体化压铸车身结构件产品已于 2023 年 4 季度启动量产。此外，公司同步启动多制件、多材料、多工艺研 发、试制及试装，技术研发体系能力得到提升完善；3）高强度板及铝合金 板材冲焊件已于 2023 年 4 季度开始量产，目前已经入爬产阶段。报告期内 公司已成功获取客户主力车型产品换代定点。 我们预计公司 2024-2026 年营业收入分别为 27.22\34.75\42.49 亿元，归母 净利润分别为 3.00\3.86\4.79 亿元，按照当前最新股本测算，对应基本每股 收益分别为 1.43\1.85\2.29 元，按照最新股价测算，对应 PE20\16\13 倍。 维持"买入"评级。 行业周期波动风险，铝压铸行业市场竞争加剧风险，季度间业绩波动风险， 关联交易占比增加风险。 [Table_Inv ...