2024年一季报点评：Q1新签订单同比增长超20%，下游创新需求逐渐回暖

康龙化成（300759.SZ）2024年一季报点评 Q1 新签订单同比增长超 20%，下游创新需求逐渐回暖 2024年04月26日 ➢ 事件：2024年4月25日，康龙化成发布2024一季报。公司Q1实现收入 推荐 维持评级 26.71亿元，同比下降1.95%；归母净利润2.31亿元，同比下降33.80%；经调 当前价格： 19.16元 整净利润3.39亿元，同比下降22.70%。 ➢ 实验室服务环比复苏，小分子 CDMO 新签订单高速增长。实验室服务在 [Table_Author] 2024 年Q1 实现收入16.05 亿元，同比下降 2.92%，毛利率保持在 44.14%。 Q1实验室业务新签订单同比增长超10%，公司对上海、宁波等地的实验室进行 整合以增加规模效应，并且积极拓展寡核苷酸、多肽、抗体、ADC等新兴领域。 小分子CDMO业务2024年Q1实现收入5.82亿元，同比下降2.67%，主要系 部分客户项目的交付节奏影响；毛利率为 27.90%，同比下降 5.05pts，绍兴新 CMC模块在23Q4转固以及中英人员数量增长导致成本提升。Q1 CDMO新签 分析师 王班 订单同比增长40%+，下游需求 ...