2024年一季报点评：24Q1归母净利同比+64%，看好全年增长韧性

华利集团（300979.SZ）2024年一季报点评 24Q1 归母净利同比+64%，看好全年增长韧性 2024年04月26日 ➢ 事件概述。4月25日，华利集团发布2024年第一季度报告。24Q1，实现 推荐 维持评级 营业收入47.65亿元，同比+30.15%；实现归母净利润7.87亿元，同比+63.67%； 当前价格： 64.00元 实现扣非归母净利润7.77亿元，同比+64.34%。 ➢ 运动鞋销量&单价提升，共同带动收入同比增长。24Q1，实现营业收入 [Table_Author] 47.65亿元，同比+30.15%。2024年1-3月，公司销售运动鞋0.46亿双，同比 +18.36%，销量增长主要因 2023 年下半年起随着 Nike、Converse、Vans、 UGG、Hoka等运动品牌的产品库存水平趋于正常，公司订单在2023年第四季 度开始逐步恢复增长。24Q1，运动鞋ASP为103.59元/双，同比+10.35%（人 民币口径），单价提升主要系客户结构变化所带动。 ➢ 盈利能力同比快速提升，经营活动现金流持续改善。①毛利率端：24Q1， 分析师 刘文正 毛利率为28.37%，同比+5.03 ...