多元化业务布局优势凸显，23年业绩稳健增长

[Table_StockInfo] 买入 2024年 04月 24日 （首次） 证券研究报告•23年报&24Q1季报点评 当前价： 51.75元 恒立液压（601100） 机械设备 目标价： 67.98元（6个月） 多元化业务布局优势凸显，23 年业绩稳健增长 投资要点 西南证券研究发展中心 [T a事ble件_：Su公m司m发ary布] 2023年年报和 2024年一季报。23年实现营收 89.8亿，同比 +9.6%；归母净利润 25.0亿，同比+6.7%。23Q4营收 26.4亿，同比+16.0%； [分Ta析bl师e_：Au邰th桂or龙] 归母净利润7.5亿，同比+25.6%。24Q1实现营收23.6亿，同比-2.7%，归母净 执业证号：S1250521050002 利润6.0亿，同比-3.8%。23年业绩稳健增长，多元化业务布局优势凸显。 电话：021-58351893 邮箱：tgl@swsc.com.cn  降本项目有效开展、原材料价格下降，23年公司综合毛利率提升。23年综合毛 利率为41.9%，同比+1.3pp，主要系原材料成本下降，公司液压油缸（+1.13pp） 配件及铸件产品（+13. ...