2023年年报&2024年一季报点评：集采加速三代胰岛素放量，出海打开成长天花板

甘李药业（603087.SH）2023年年报&2024年一季报点评 集采加速三代胰岛素放量，出海打开成长天花板 2024年04月26日 ➢ 产品销量迅速增长，2023年实现扭亏为盈。2024年4月24日，公司发布 推荐 维持评级 2023年年报，2023年公司实现营业收入为26.08亿元，同比增长52.31%；归 当前价格： 48.77元 母净利润为3.40亿元，较上年同期相比，实现扭亏为盈。同日公司发布2024年 一季报，2024年一季度公司实现营业收入5.60亿元，较上年同期增长0.42%； [Table_Author] 实现归母净利润9600万元，同比增长95.04%。 ➢ 集采加速国产替代，公司产品实现快速放量。2023 年，公司国内销售收入 达21.82亿元，同比增长51.93%。国内制剂产品销量同比增长66.36%，其中， 基础胰岛素产品销售量同比增长 32.47%，餐时和预混胰岛素产品销售量同比增 长112.38%。较集采前，公司产品销量实现翻倍增长，市场占有率大幅提升。 ➢ 续约加速三代替换二代胰岛素步伐，公司获得采购基础量进一步扩大。本次 分析师 王班 集采首年采购需求量中，三代胰岛素采购需 ...