江苏金租2023年报及2024一季报点评：分红率超预期，直租模式受益于设备更新

非银金融/多元金融 公 司 研 江苏金租（600901.SH） 分红率超预期，直租模式受益于设备更新 究 2024年04月27日 ——江苏金租 2023 年报及 2024 一季报点评 投资评级：买入（维持） 高超（分析师） 卢崑（分析师） gaochao1@kysec.cn lukun@kysec.cn 日期 2024/4/26 证 书编号：S0790520050001 证书编号：S0790524040002  分红率超预期，直租模式受益于设备更新 当前股价(元) 5.38 2023年公司营收/净利润为47.9/26.6亿元，同比+10%/+10%，2024Q1营收/净利 公 一年最高最低(元) 7.26/4.02 润为12.8/7.1亿元，同比+6%/+5%，业绩基本符合我们预期。2023年/2024Q1年 司 信 总市值(亿元) 235.10 化加权平均 ROE 15.8%/15.5%，同比-0.1/-1.2pct，权益乘数为 6.7/6.7 倍，同比 息 流通市值(亿元) 234.39 -2%/-2%。考虑宏观经济环境和竞争加剧对规模和净利差影响，我们下调2024、 更 2025年归母净利润预测至29 ...