24Q1拐点显现，主业稳定，CGM国内外拓展可期

敬请参阅末页重要声明及评级说明 证券研究报告 我们增加对 2026 年业绩预测，预计 2024-2026 年公司收入分别为 47.11 亿元、54.95 亿元和 63.84 亿元，收入增速分别为 16.1%、16.7% 和 16.2%，2024-2026 年归母净利润分别实现 4.50 亿元、5.76 亿元和 7.20 亿元，增速分别为 58.3%、28.0%和 24.9%，2024-2026 年 EPS 预计分别为 0.80 元、1.02 元和 1.28 元，对应 2024-2026 年的 PE 分别 为 29x、23x 和 18x，公司深耕血糖监测领域，BGM 业务稳定增长，CGM 国内初步开始放量，即将实现盈利，海外市场预计在 2025 年美国市场 上市，长期成长性高，维持"买入"评级。 | --- | --- | --- | |---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-------------|------- ...