份额稳定、持续降本，快递主业盈利平稳增长

证券研究报告：交通运输 | 公司点评报告 2024年4月28日 股票投资评级 圆通速递(600233) 买入|首次覆盖 份额稳定、持续降本，快递主业盈利平稳增长 个股表现 ⚫ 圆通速递披露 2023 年年报及 2024 年一季报 圆通速递披露 2023 年年报及 2024 年一季报。2023 年公司营业 圆通速递 交通运输 收入576.8亿元，同比增长7.7%，实现归母净利润37.2亿元，同比 -4% 下降5.0%；2024年一季度公司营业收入154.3亿元，同比增长19.5%， -8% -12% 归母净利润9.4亿元，同比增长4.1%。 -16% ⚫ 业务量基本跑平行业，份额保持稳定 -20% -24% 2023 年公司业务完成量 212.04 亿件，同比增长 21.3%，增速超 -28% 出行业 1.9 个百分点，2024 年一季度业务量 55.7 亿件，同比增长 -32% -36% 24.9%，与行业增速基本一致。行业价格整体有所下行，2023年公司 2023-04 2023-07 2023-09 2023-11 2024-02 2024-04 快递业务单价同比下降 6.7%至 2.41 元，快递业务收 ...