2023年报及2024一季报点评：海外代工业务维持较高景气，24Q1归母净利润同比+259%

盈利预测和财务指标 2022 2023 2024E 2025E 2026E 营业收入(百万元) 3,248 3,747 4,196 4,671 5,120 (+/-%) 12.7% 15.4% 12.0% 11.3% 9.6% 净利润(百万元) 106 233 266 306 346 (+/-%) -8.4% 120.1% 14.1% 15.1% 13.1% 每股收益（元） 0.36 0.79 0.90 1.04 1.18 EBIT Margin 5.2% 10.5% 11.1% 11.3% 11.5% 净资产收益率（ROE） 5.1% 10.4% 11.0% 11.6% 12.0% 市盈率（PE） 73.1 33.2 29.1 25.3 22.4 EV/EBITDA 36.6 19.6 16.5 14.6 13.4 市净率（PB） 3.75 3.47 3.20 2.94 2.69 资料来源：Wind、国信证券经济研究所预测 注：摊薄每股收益按最新总股本计算 证券分析师：鲁家瑞 证券分析师：李瑞楠 021-61761016 021-60893308 lujiarui@guosen.com.cn liruina ...