2023年年报及2024年一季报点评:营收增速超预期,资产质量稳定
Bank Of Jiangsu(600919) 长江证券·2024-04-29 02:33
%% research.95579.com %% 丨证券研究报告丨 公司研究丨点评报告丨江苏银行( ) 600919.SH [营Ta收b增le_速T超itle预] 期,资产质量稳定 —— 年年报及 年一季报点评 2023 2024 报告要点 [江Ta苏bl银e_行Su2m0m23ar全y]年和2024年一季度营业收入分别同比增长5.3%、11.7%,受益于债市高景 气,一季度非息高增长,是拉动营收增速的主因,归母净利润分别同比增长13.3%、10.0%。 江苏银行的核心优势在于战略发展规划清晰、执行力强,未来业绩增长确定性高,同时保持30% 左右高分红比例,预计能够带来稳定的高股息回报率。预测2024年营收同比增速6.4%,归母 净利润同比增速10.9%。基于2024年4月26日收盘价, 2024年PB估值0.60X,预期2024 年股息率达到6.47%,配置吸引力突出,维持“买入”评级。 分析师及联系人 [Table_Author] 马祥云 周李宾 SAC:S0490521120002 SFC:BUT916 请阅读最后评级说明和重要声明 %% 1 %% %% research.95579.com %% 丨证 ...