2023年年报及2024年一季报点评：高温合金核心标的，深度布局静待花开

要点 Q2 表现亮眼，产能释放在即，长期看好高温合 金龙头——钢研高纳（300034.SZ）2023 半年 报点评（2023-08-28） 高温合金龙头，营收持续高增——钢研高纳 （300034.SZ）2022 年报及 2023 一季报点评 （2023-04-28） 研发为基，纵横拓展打造高温合金龙头——钢研 高纳（300034.SZ）投资价值分析报告 （2023-01-30） 敬请参阅最后一页特别声明 -3- 证券研究报告 买入（维持） 分析师声明 公司研究 事件：公司发布 2023 年年报，2023 年公司实现营收 34.1 亿元，同比+18.4%， 归母净利润 3.2 亿元，同比-5.2%，扣非归母净利润 3.1 亿元，同比+9.8%；2024Q1 公司实现营收 7.9 亿元，同比+28.6%，归母净利润 0.9 亿元，同比+57.7%。 3 大业务条线表现分化，铸造子公司新力通、西安钢研表现亮眼：2023 年公司 铸造、变形、新型合金产品表现分化，1）铸造业务条线实现营收 23.0 亿元，同 比+32.6%，毛利率 31.7%，同比+5.4pcts；2）变形业务条线实现营收 7.2 亿元， 同比+3. ...