23年海外业绩大增，多点布局全球中高端市场

[Table_Page] 年报点评|钢铁 证券研究报告 [久Table_立Title] 特材（002318.SZ） [公Tab司le_I评nves级t] 买入 当前价格 23.96元 23 年海外业绩大增，多点布局全球中高端市场 合理价值 26.97元 前次评级 买入 [ 核Tabl 心e_Su 观mm 点ary] ： 报告日期 2024-04-30 ⚫ 23年、24Q1归母净利润同比分别增16%、41%，盈利能力稳步上升， [相Tab对le_P市icQ场uote表] 现 海外市场业绩超预期。据久立特材2023年报及24年一季报，23年营 收86亿元，同比增31%，归母净利15亿元，同比增16%。24Q1营 62% 45% 收24亿元、同比增42%，归母净利3亿元、同比增41%。23年海外 28% 收入同比大增84%至29亿元，海外业务收入、毛利占比分别为34%、 12% 44%，23年海外市场业绩超预期并提升全年业绩。 -5%05/23 07/23 09/23 10/23 12/23 02/24 04/24 ⚫ 多点布局中高端产品，海外孙公司获46亿元管线钢管订单，助力24- -22% 久立特材 沪深300 ...