Q1骨料、海外水泥贡献增量，费用增加拖累利润

公司报告 | 季报点评 华新水泥（600801） 证券研究报告 2024年04月 30日 投资评级 Q1 骨料、海外水泥贡献增量，费用增加拖累利润 行业 建筑材料/水泥 6个月评级 买入（维持评级） 当前价格 14.32元 公司一季度实现扣非归母净利润1.52亿元，同比下滑35.09% 公司发布24年一季报，24Q1实现收入/归母净利润70.84/1.77亿元，同比 目标价格 18.65元 +6.87%/-28.43%，实现扣非归母净利润1.52亿元，同比-35.09%，非经常性 损益主要系计入当期损益的政府补助。 基本数据 A股总股本(百万股) 1,344.28 国内水泥价格下滑拖累盈利，非水泥及海外业务贡献增量 流通A股股本(百万股) 1,344.28 公司一季度收入同比实现小幅增长，预计主要靠海外及骨料业务收入增长 A股总市值(百万元) 19,250.03 带动，23年公司海外水泥年产能新增854万吨达2091万吨，同比增长69%， 流通A股市值(百万元) 19,250.03 骨料产能同比+0.67 亿吨达 2.77 亿吨，产能扩张带来销量增长。我们测算 公司主要区域两湖、西南地区24Q1水泥均价为33 ...