24Q1业绩表现良好，海外客户持续突破

[Table_Page] 季报点评|汽车零部件 证券研究报告 [伯Table_特Title] 利（603596.SH） [公Tab司le_I评nves级t] 买入 当前价格 55.61元 24Q1 业绩表现良好，海外客户持续突破 合理价值 80.81元 前次评级 买入 [ 核Tabl 心e_Su 观mm 点ary] ： 报告日期 2024-04-30 ⚫ 公司 24 年 Q1 业绩表现良好。根据财报，公司 24Q1 实现营业收入 [相Tab对le_P市icQ场uote表] 现 18.6亿元，同环比分别+24.0%/-21.5%，实现归母净利润2.1亿元，同 环比分别+21.9%/-29.2%，扣非归母净利润 1.9 亿元，同比+18.6%/ 42% 29% -38.8%。分产品来看，公司24Q1智能电控产品/盘式制动器/轻量化制 16% 动零部件/机械转向销量同比分别+27.9%/+12.9%/+52.1%/+54.0%。 4% ⚫ 盈利水平稳定，费用管控优秀。根据财报，公司24年Q1毛利率、归 -9%05/23 07/23 09/23 10/23 12/23 02/24 04/24 母净利率和期间费用率分别 ...