全年顺利收官，分红比例提升

[Table_Page] 年报点评|饮料乳品 证券研究报告 [伊Table_利Title] 股份（600887.SH） [公Tab司le_I评nves级t] 买入 当前价格 28.29元 全年顺利收官，分红比例提升 合理价值 30.82元 前次评级 买入 [ 核Tabl 心e_Su 观mm 点ary] ： 报告日期 2024-04-30 ⚫ 事件：公司发布 2023 年报及 2024 年一季报。2023 年营业总收入 [相Tab对le_P市icQ场uote表] 现 1261.79亿元，同比+2.44%；归母净利润/扣非后净利润104.29/100.26 亿元，同比+10.58%/+16.78%。24Q1营业总收入同比-2.58%，归母净 2% -3%05/23 07/23 09/23 10/23 12/23 02/24 04/24 利润/扣非后净利润同比+63.84%/+7.97%。 -8% ⚫ 2023 年顺利收官，利润率如期提升。2023 年公司营业总收入同比 -12% +2.44%，符合预期。液奶/奶粉奶制品/冷饮收入855.40/275.98/106.88 -17% 亿元，同比+0.72%/ +5.0 ...