跟踪报告：核心业务增长稳健，关联应收减值充分

2024年5月4日 公司研究 核心业务增长稳健，关联应收减值充分 ——碧桂园服务（6098.HK）跟踪报告 （要 点 增持（维持） 当 前价：6.08港元 事件：碧桂园服务2023年营收同比+3%，核心归母净利润同比-22%。 碧桂园服务将于 6 月 6 日举办股东周年大会，届时将提呈普通决议案，以授权 董事回购不超过已发行股份总数10%的股份。 作者 碧桂园服务2023年实现收入426亿元，同比增长3.0%，毛利87亿元，同比减 分析师：何缅南 少 14.9%，归母净利润 2.9 亿元，同比减少 85.0%，剔除商誉减值、收并购带 执业证书编号：S0930518060006 021-52523801 来的客户关系摊销等影响后的核心归母净利润39亿元，同比减少21.6%，经营 hemiannan@ebscn.com 活动产生现金流净额46亿元，同比增长38.9%，合计分红金额约9.8亿元。 联系人：韦勇强 点评：聚焦核心业务，规模优势明显；关联应收减值充分，商誉减值仍需观察。 021-52523810 1)聚焦核心业务，经营深度调整。2023年公司六大业务物业管理/非业主增值/ weiyongqiang@eb ...