控费降本见效，期待需求复苏

评级说明 ➢ 盈利预测与投资评级：控费降本见效，期待需求复苏。在消费复苏偏 弱的情况下，公司积极降本增效，控制费用支出，效果明显。一方 面，当前澳洲奶酪原料价格同比仍有优势；另一方面，公司积极推出 新品，并加强渠道拓展，努力打开营收空间。我们预计公司 2024- 2026 年 EPS 为 0.26/0.38/0.52 元，分别对应 2024-2026 年 53X、37X 和 26X PE，维持对公司的"买入"评级。 [公司点评报告 Table_ReportType] 信达证券股份有限公司 CINDA SECURITIES CO.,LTD 北京市西城区闹市口大街9号院1号楼 邮编：100031 点评： ➢ 风险因素：食品安全问题，行业竞争加剧 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 3 公司研究 [Table_Author] 马铮 食品饮料行业首席分析师 执业编号：S1500520110001 联系电话：13392190215 邮 箱：mazheng@cindasc.com [Table_ReportDate] 2024 年 05 月 04 日 [Table_S 事件：妙 ...