期待耐克份额继续提升

公司报告 | 季报点评 华利集团（300979） 证券研究报告 2024年05月 02日 投资评级 期待耐克份额继续提升 行业 纺织服饰/纺织制造 6个月评级 买入（维持评级） 当前价格 67.17元 24Q1收入48亿同增30%，归母净利8亿同增64% 目标价格 元 24Q1收入48亿，同比增长30%；运动鞋销售0.46 亿双，同比增长18%， 平均销售单价为 104 元/双，同比增长10%；24Q1 归母净利 7.9 亿，同比 基本数据 增长64%。 A股总股本(百万股) 1,167.00 我们认为公司 Q1 增长主要系：①23Q4 起公司订单逐步恢复增长，Q1 趋 流通A股股本(百万股) 1,166.99 势延续；②公司持续加强运营改善，工厂提效，带动毛利率净利率大幅提 A股总市值(百万元) 78,387.39 升；③23Q1基数较低，而24Q1订单、生产等均有所恢复。 流通A股市值(百万元) 78,386.88 24Q1毛利率 28.4%同增5pct，净利率 16.5%同增3.4pct 每股净资产(元) 13.51 资产负债率(%) 20.39 公司24Q1毛利率28.4%，同增5pct，我们认为提升 ...