2023年报及2024一季报点评：浮法盈利有韧性，光伏玻璃规模效应逐步显现

证券研究报告 | 2024年04月30日 旗滨集团（601636.SH） 买入 2023 年报及 2024 一季报点评：浮法盈利有韧性，光伏玻璃规 模效应逐步显现 核心观点 公司研究·财报点评 全年业绩符合预期，Q1业绩同比高增。2023年公司实现营收156.8亿元， 建筑材料·玻璃玻纤 同比+17.8%，归母净利17.5亿元，同比+33.0%，扣非归母净利16.6亿元， 证券分析师：任鹤 证券分析师：陈颖 同比+39.4%，基本EPS为0.66元/股，并拟10派3.3元（含税），分红比 010-88005315 0755-81981825 renhe@guosen.com.cn chenying4@guosen.com.cn 例50.44%。2024Q1实现营收38.6亿元，同比+23.2%，归母净利4.42亿元， S0980520040006 S0980518090002 同比+292.3%，扣非归母净利4.16亿元，同比+543.1%，尽管浮法价格有所 基础数据 下滑，受益纯碱价格下行盈利基本稳定，光伏玻璃放量成为新的利润增长点。 投资评级 买入(维持) 合理估值 浮法玻璃盈利稳健，光伏玻璃快速增长。2 ...