23年主业平稳增长，24Q1液态奶短期承压

乳制品 伊利股份（600887.SH） 买入-A(维持) 23年主业平稳增长，24Q1液态奶短期承压 2024年5月6日 公司研究/公司快报 公司近一年市场表现 事件描述 伊利股份发布 2023年年报，23年公司实现营业总收入1261.79亿元， 同比增长2.44%；归母净利润104.29亿元，同比增长10.58%。其中23Q4实 现营业总收入287.75亿元，同比减少1.82%；归母净利润10.48亿元，同比 减少23.47%。 同时公司发布24年一季报，24Q1公司实现营业总收入325.77亿元，同 比减少2.58%；归母净利润59.23亿元，同比增长63.84%。 市场数据：2024年4月30日 事件点评 收盘价（元）： 28.61  23年主业平稳增长，24Q1液态奶承压。具体收入端来看，23年/23Q4 年内最高/最低（元）： 31.00/25.20 公司液体乳分别实现营收855.40/201.09亿元，同比+0.7/-3.4%，奶粉及奶制 流通A股/总股本（亿 63.05/63.66 品营收275.98/76.76亿元，同比+5.1/+1.9%，冷饮产品营收106.88/3.05亿元， 股）： ...