2023年报&2024年一季报点评：业绩历史新高，分红超出预期

2024年5月6日 公司研究 业绩历史新高，分红超出预期 ——格力电器（000651.SZ）2023 年报&2024 年一季报点评 买入（维持） 要点 当前价/目标价：42.12/46.62元 事件： 作者 公司发布23年报和24年一季报。23年公司实现营收2050亿元（同比+8%），归 分析师：洪吉然 母净利润290亿元（同比+18%），归母净利润落在业绩预告上限区域。24Q1公司 执业证书编号：S0930521070002 021- 52523793 实现营收366亿元（yoy+3%），归母净利润47亿元（yoy+14%），扣非归母净 hongjiran@ebscn.com 利润45亿元（yoy+22%），业绩增长超市场预期。年度分红方案是每股2.38元， 超出市场预期，23年现金分红率45.3%（和22年基本持平）。 市场数据 点评： 总股本(亿股) 56.31 总市值(亿元)： 2372 收入分析：23年空调收入接近历史顶峰。1）23年空调收入1512亿元（收入占比 一年最低/最高(元)： 30.78/42.75 74%，收入增长 12%），空调收入在库存良性的背景下接近历史顶峰（2018 年空 近3 ...