2023年年报及2024年一季报点评：水稳火旺，新能源贡献提升

国投电力（600886.SH）2023年年报及2024年一季报点评 水稳火旺，新能源贡献提升 2024年04月30日 ➢ 事件概述：4 月 29 日，公司发布 2023 年度报告，报告期内实现营业收入 谨慎推荐 维持评级 567.12亿元，同比增长12.32%（经重述）；归母净利润67.05亿元，同比增长 当前价格： 15.25元 64.31%（经重述）；扣非归母净利润65.89亿元，同比增长66.76%（经重述）； 公司拟向全体股东每股派发现金股利0.4948元，合计派发现金红利36.88亿元， 目标价： 18.18元 现金分红比例约 55.01%。公司发布 2024 年一季报，报告期内实现营业收入 141.08亿元，同比增长6.43%；归母净利润20.35亿元，同比增长26.14%；扣 [Table_Author] 非归母净利润20.25亿元，同比增长26.10%。 ➢ 水电表现平稳，季度波动不改全年预期：2023年公司实现水电收入255.75 亿元，全年雅砻江水电实现营收、净利润分别为244.85、86.58亿元，同比增加 22.64、12.97亿元，增幅10.2%、17.6%。1Q24受来水偏枯以及上 ...