分红超预期,电商业务持续提速
HEILAN HOME(600398) 东方证券·2024-05-06 08:05
公司研究 | 年报点评 海澜之家 600398.SH 买入(维持) 分红超预期,电商业务持续提速 股价(2024年04月30日) 9.11元 目标价格 10.5元 52周最高价/最低价 9.55/6.04元 总股本/流通A股(万股) 480,277/480,277 A股市值(百万元) 43,753 核心观点 国家/地区 中国 行业 纺织服装 ⚫ 公司2023年实现营业收入215.3亿,同比增长16%,净利润29.5亿,同比增长 报告发布日期 2024年05月06日 37%。24Q1收入和净利润分别同比增长8.7%和10.4%。公司拟分红26.9亿,分红 率约为91%,新增中期分红计划,拟分红率不低于70%,超市场预期。 1周 1月 3月 12月 ⚫ 电商业务自2023H2开始提速。23H2电商业务收入同比增长18%,对比21H2同比 绝对表现% -0.98 1.22 19.87 50.73 增长23%,而23H1分别增长10%和16%,2023年具体变化如下:1)产品端:坚 相对表现% -3.78 -0.67 8.8 61.27 持新国潮、新街潮、轻商务和轻运动的风格,用商品做流量抓手,打造独具风格特 沪深3 ...