各板块盈利改善明显，水火风光储成长空间广阔

[Table_Page] 年报点评|公用事业 证券研究报告 [湖Table_北Title] 能源（000883.SZ） [公Tab司le_I评nves级t] 买入 当前价格 5.71元 各板块盈利改善明显，水火风光储成长空间广阔 合理价值 7.42元 前次评级 买入 [ 核Tabl 心e_Su 观mm 点ary] ： 报告日期 2024-04-29 ⚫ 来水改善、煤价回落、风光高增，各板块盈利显著改善。2023年公司 [相Tab对le_P市icQ场uote表] 现 实现归母净利润17.49亿元（同比+50.4%），2024Q1实现归母净利润 7.80亿元（同比+151%），业绩大增主要系来水改善水电发电量提升、 40% 28% 煤价回落燃料成本降低、风光发电量提升。此外，公司拟转让长江证券 15% 9.58%股权，营口能投65%股权，转让价款分别为43.43、0.56亿元， 3% 预计将一次性增厚投资收益，回流现金助力再投资。 -10%05/23 07/23 09/23 10/23 12/23 02/24 04/24 ⚫ 水火风光电量均有提升，24年业绩有望持续改善。根据公司电量公告， -22% 湖北能源 沪 ...